Información
La Cátedra de Comercio de la Facultad de Agronomía de la Universidad de Buenos Aires junto a Global Agro®, organizan el presente Curso, contando con el auspicio del Mercado a Término de Rosario (ROFEX).
Objetivo del Programa
El objetivo del Programa consiste en introducir a los participantes en el ámbito de los Mercados de Futuros y Opciones Agrícolas y Derivados Financieros, desde una perspectiva práctica. Por otra parte también se ensayará una metodología de toma de decisiones fundamentadas, evaluando diferentes estrategias de inversión, manejo de riesgo y cobertura a futuro. A tal fin se realizaran 2 jornadas (16 horas).
Destinatarios
El programa está dirigido a estudiantes y graduados de las carreras de Agronomía, Administración Agraria, Ciencias Económicas e Ingeniería, administradores de carteras de inversión, asesores en inversiones, todas las personas que trabajan en las gerencias de administración y finanzas de las empresas, tesoreros, asistentes de tesorería, inversores particulares y toda aquella persona interesada en aprender o profundizar sus conocimientos sobre el funcionamiento de estas herramientas de cobertura y gestión empresaria.
Diseño Curricular: 2 Jornadas de 8hs. – Sábados de 9 a 18 hs.
Sábado 23 de junio de 2007.
Parte l. Ing. Agr. Ana María Di Giulio (Docente Cátedra de Comercialización).
Introducción a los Mercados -comercio de granos-. Panorama mundial -exportaciones e importaciones-. Situación argentina -producción, consumo, exportación, mercado interno. El negocio de los granos en la Argentina hoy.
Ambiente institucional - Canales de comercialización.
Parte ll. Jorge Ax Elicegui (Presidente de Global Agro).
Biocombustibles y el impacto en los granos. Introducción a los mercados de Futuros y Opciones. Reseña Histórica: necesidades económicas y de gestión empresaria.
Los mercados de contado y los mercados a plazo: comparación, instrumentos. Mercados Institucionales y Mercados Informales (OTC). Participantes de los mercados: Hedgers e Inversores. Contratos de Futuros -Coberturas con Futuros- Valuación (Cost of Carry): Spreads y Arbitrajes.
Sábado 30 de junio de 2007.
Parte lll. Jorge Ax Elicegui.
Contratos de Opciones: Concepto. Coberturas con Opciones: Opciones de compra (call) y Opciones de venta (put).
Valuación de las Opciones -ATM, OTM, ITM-: Valor intrínseco. Prima de las Opciones: Strike, Volatilidad, Valor tiempo.
Estrategias de coberturas (sintéticos).
Parte lV. Docente Invitado del ROFEX.
Derivados financieros: mercados, aplicación de los derivados financieros. Futuros y Opciones sobre monedas: Dólar. Características de los contratos: Ejercicio, Ajuste, Clearing. Valuación de los Futuros Financieros. Gestión empresaria y estrategias de inversión. Aplicación práctica de los Futuros y Opciones. Como establecer una posición en el Mercado. Delta Neutral: Strangle y Stradel (compra y venta).
Se entregará material y Certificado de asistencia.
Inicio Sábado 23 de junio de 2007
Aranceles
Externos: $250
Docentes, Graduados FAUBA, Posgrado y Maestría Agronegocios FAUBA: $175
Alumnos FAUBA: $100
Cierre de Inscripción martes 20 de junio de 2007.