Administración de Precios con Futuros - Introducción a Opciones - Administración de Precios con Opciones
Administración de Precios con Futuros:
Esta sección aclara el uso de futuros en conjunto con un entendimiento de base. Se darán ejemplos de las diferentes aplicaciones de futuros desde el punto de vista de compradores y vendedores de coberturas. Después se hará una transición a simulaciones que reforzaran el entendimiento base y de futuros para poder establecer precios adecuados a materias primas.
Usaremos ejemplos prácticos que incluirán el margen variable requerido para mantener una posición de coberturas.
Introducción a Opciones:
Énfasis en la forma en que las estrategias de opciones pueden ofrecer flexibilidad valiosa a la hora de establecer precios. Que son opciones exactamente? Opciones de venta y compra? Como se establece el valor de estas opciones? Como se calcula el Valor del Tiempo y el Valor Intrínseco de una opción? Que derechos y obligaciones tienen los compradores y vendedores de opciones? Si se ejerce la opción, que posición a futuro se asumirá? Esta sección forma una base sólida de conceptos de opciones que permite un uso efectivo de estas herramientas para determinar precios.
Administración de Precios con Opciones:
Las opciones ofrecen a las personas que buscan protección de precios una gran variedad de estrategias. Esta sección facilita la comparación de resultados matemáticos entre alternativas para tomar decisiones efectivas. Los participantes también aprenderán como calcular ganancias y pérdidas en futuros, opciones call y put, diferenciales, y ciertas combinaciones de opciones. Esta sección resumirá una gran variedad de estrategias incluyendo sus implicaciones, ventajas y desventajas.
En grupo trabajaremos ejemplos usando una gran variedad de alternativas de contratos para ilustrar el desarrollo y evolución de una posición de cobertura, el proceso de salida de posiciones y la determinación física de precios.